Miasto położone jest w zachodniej Polsce, nad brzegiem Jeziora Błędno i nad rzeką Obrą. Jest to ośrodek wypoczynkowy z możliwością uprawiania sportów wodnych.

Znajduje się tu Muzeum Ziemi Zbąszyńskiej i Regionu Kozła mieszczące się na rynku gromadzi zabytki związane z historią Zbąszynia i okolic, a także z etnografią i kulturą ludową. W mieście znajdują się zakłady przemysłu odzieżowego i meblowego.

Do najciekawszych zabytków miasta zalicza się pozostałości zamku i wieża z bramą wjazdową z XVI-XVII wieku oraz kościół barokowy z XVIII wieku (dawna kolegiata) z dwiema wieżami.
Z okresu międzywojennego pochodzi reprezentacyjny gmach Dworca PKP, dawniej mieściła się tu stacja graniczna budynek posiada charakterystyczną monumentalną architekturze.